大跌近5% 土耳其里拉又创阶段性新低

  古尔邦节假期结束后,土耳其里拉兑美元打破了上周的平静,周一波动性回升,最深跌4.9%,至6.2991的两周新低,接近月初跌破7的历史低位,同期新兴市场货币普遍走扬。分析指出,土耳其不加息等于治标不治本,资产没有吸引力。

  在结束了上周的古尔邦节假期后,土耳其金融市场重新开放首日见证了里拉重挫,土耳其里拉兑美元周一亚盘时段最深跌4.9%,至1美元兑6.2991里拉,创8月15日以来最低。

  8月初,里拉曾跌至7.1326的历史新低,8月以来汇率贬值了近1/3,一度成为新兴市场表现最差的币种。周一美股时段跌幅收窄至逾2%,交投1美元兑6.14里拉附近。

  里拉跌幅收窄,与土耳其“女婿财长”Berat Albayrak到访法国有关。他表示,与法国财长Le Maire的会面富有成效,双方讨论了针对土耳其的制裁,美国行为损害了其自身声誉,美元正失去其在全球贸易中的可靠性。

  英国《金融时报》指出,周一美元指数跌破95关口,非美货币普遍上涨,MSCI新兴市场外汇指数涨0.31%,此前承压的巴西雷亚尔、墨西哥比索和南非兰特均上涨,与土耳其里拉反差鲜明。这部分也由于英国金融市场因夏季银行假日休市一天,交易量比以往清淡。

  彭博社发现,周一开盘后,里拉波动性明显回归,一个月隐含波动性涨超40%,反转了上周下跌的走势,迈向50%高位。里拉下跌反映出市场情绪保持悲观,深度担心双位数通胀、经常账户赤字恶化和土耳其央行不愿意加息。法兴银行预计,该国央行至少需加息600个基点才能稳定市场。

  瑞典北欧斯安银行SEB首席新兴市场策略师Per Hammarlund表示,上周假期土耳其没有公布货币政策改革或经济政策改变,令市场预期本周也不会有什么变化。这代表当前扩张的财政政策、高通胀、巨额外部融资需求将持续,带动里拉进一步走低。

  彭博社分析师Mark Cudmore指出,伴随土耳其金融市场恢复营业,该国货币危机将重回大众视野,关键原因是治标不治本,只有“激进加息”才能吸引资本流入缓解经常账户赤字。土耳其拥有外汇储备790亿美元,如果与美国的外交争端无法快速解决,更多制裁措施会恶化货币危机。

  土耳其基准10年期国债收益率周一下跌5个基点至21.95%,也接近8月初所创22.69%的历史最高。FXTM外汇策略和市场研究主管Jameel Ahmad指出,经常账户赤字和预计超过20%的通胀等结构性压力,会令里拉保持承压,投资者暂时不想碰土耳其资产。