外汇周评:非农完美压轴重振美指 欧系货币多头终遭击破

  本周(9月3日-7日)伊始全球贸易紧张局势升温,美元全线上涨。之后英国可能达成脱欧协议的消息推动英镑飙升并带涨欧元,以及有报导称特朗普料将在贸易问题上将矛头对准日本,避险日元上涨,美元下滑。而到了本周最后一个交易日,美国8月非农就业报告表现惊艳市场,美元重新转升,欧系货币收跌。

脱欧谈判欧方或放低姿态脱欧谈判欧方或放低姿态

  此前彭博援引知情人士报导,德国准备接受一份不太具体的有关欧盟与英国未来经贸关系的协议,以达成英国脱欧协议。而欧盟负责英国脱欧事务谈判的首席代表巴尼尔(Michel Barnier)称,欧盟对讨论有关英国脱欧事务的其它“后盾”问题持开放态度。

  上述消息均利好英镑,兑美元汇率盘中不止一次大幅跳升不少于100点,只是美元受强劲的美国就业数据提振上涨,最终未能让英镑收涨。英镑兑美元终盘收低0.31%至1.2916,

脱欧谈判欧方或放低姿态

  欧盟已将所谓的“后盾”提议作为2019年3月29日英国脱离欧盟前达成脱欧协议的一个条件,以保证英国和欧盟在爱尔兰有开放的陆路边境。

  Markets.com首席市场分析师Neil Wilson在报告中说:“这表明脱欧谈判的总体基调有所缓和,达成协议的可能性比达不成协议更大。”

  美国商品期货交易委员会(CFTC)9月7日发布的报告显示,截止至8月29日至9月4日当周,投机者持有的英镑投机性净空头减少7315手合约,至69613手合约,表明投资者看空英镑的意愿降温。

  欧元兑美元本周收低0.43%至1.1551。欧元得益于英镑反弹而上扬,但却因意大利财政问题而面临强劲阻力。

脱欧谈判欧方或放低姿态

  意大利联合政府的政党领袖暗示,他们将向欧盟寻求增加明年预算赤字的余地,这与欧盟执委会和希望减赤的投资者意愿相悖。

  惠誉上周五决定下调意大利债信评级展望,无论是意大利副总理萨尔维尼(Matteo Salvini)还是五星运动领导人迪马约(Luigi Di Maio),在减税和提高福利支出的承诺方面都没有打退堂鼓。

  贸易战阴云趋浓,日元小幅走强

  美元兑日元本周小幅收低0.04%至111.05,在贸易前景持续不确定之际,投资者买入同为避险资产的日元,这使得美元避险地位遭到削弱。只是靓丽的非农数据限制了日元涨幅。

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  根据CNBC周四(9月6日)电视节目,美国总统特朗普向华尔街日报(博客,微博)专栏作家暗示,他下一步或将着手解决与日本之间的贸易问题。

  报道说,专栏作家弗里曼9月6日撰写专栏时表示,特朗普打电话给他,描述了自己和日本领导阶层关系良好。但特朗普随后表示:“当然,一旦我告诉他们要付出多少代价时,这种关系很快就会结束。”

  美银美林驻东京的汇市和股市策略师Shusuke Yamada表示:“除了美元以外,其他货币兑日元也出现不同程度下滑。虽然当前阶段特朗普说这些话的真实动机并不清楚,但市场已注意到日本受更广泛贸易冲突影响的可能性。”

  中美仍是斗争主角

  目前需重点关注美国在中美贸易战问题上的施压节奏。随着美国针对另外2000亿美元中国进口商品加征关税的公众意见征询期在当地时间周四结束,市场紧张情绪将进一步加剧。

  目前全球都在等待他是否对2000亿美元中国商品征税的决定。关税可能不久就生效,但目前还没有明确时间表。

  中国商务部新闻发言人高峰周四表示,如果美方不顾反对,对华采取任何新的加征关税措施,中方将不得不做出必要的反制措施。

  周五稍早,白宫国家经济委员会主任库德洛表示,在美国官员评估了公众意见后,特朗普才会决定是否对2000亿美元中国商品征税。美国贸易代表办公室在截至周四晚的公众意见征询期内收到近6000份意见。

  特朗普已经就贸易问题挑战了中国、墨西哥、加拿大和欧盟。他多次指责其他国家让本币贬值,使美国处于不利地位。

  市场担心全球贸易冲突会对以出口为导向的新兴经济体带来负面影响,这令新兴市场货币受到冲击。

  Schamotta说:“我们正在关注新兴市场情势,在那里,情况正从危机蔓延向类似于瘟疫的状况转变。”

  8月非农大幅提升美联储年内四次升息预期

  周五公布的美国8月非农就业报告让市场惊喜,新增非农就业岗位20.1万个,好于预期;薪资同比增幅更是达到2009年6月以来最高的2.9%,提升了通胀上升的预期。

  美联储本月几乎铁定进行2018年第三次升息,并有望完成年内升息四次的目标。美元指数本周收升0.33%至95.407。

脱欧谈判欧方或放低姿态  DRW Trading市场策略师Lou Brien称:“关注的焦点是在薪资,因为我们已经在一个很低的失业率水平,已经很多,很多月就业岗位连续增长。如果之后两个月仍然这样,美联储肯定不会再犹豫(年内第四次加息)。”

  根据CME Group的“联储观察”工具,利率期货交易商完全消化了美联储本月升息的几率。12月再升息,即今年第四次升息的几率升至79%,就业数据发布前为67%。

  商品货币仍倾向下行

  美元兑加元本周大涨0.95%至1.3165,加拿大8月份的就业市场表现不佳。加拿大央行本周稍早维持利率不变,而北美自由贸易协议(NAFTA)谈判尚未达成协议。

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  加拿大8月失业率为6%,高于市场此前预期的5.9%,而前值仅为5.8%;而8月就业人数减少5.16万人,与预期的增加5000人相差甚远。

  多伦多道明证券资深外汇策略师Mazen Issa称:“我们预计加拿大最终将默认达成贸易协议,从而消除一定程度的不确定性,不过问题在于时机。”

  根据上周的一项调查,加拿大央行将至少等到10月份才会再次升息。加拿大央行担心,贸易不确定性将抑制企业投资。

  作为加拿大的主要出口产品之一,原油的价格今年已上涨逾15%。加拿大有经常帐赤字,因此其经济依赖于全球资本流动。

  澳元兑美元创2016年2月以来新低的0.7096,终盘暴跌1.20%至0.7105;纽元兑美元收跌1.33%至0.6531,盘中也创下2016年2月以来新低的0.6526。

  中国同为澳新两国的最大贸易伙伴。如果特朗普本月"全面开火",那么两国本币兑美元汇率继续走低是很切合实际的。鉴于本月不太可能达成有意义的关税停火协议,它们的风险倾向于下行。