阿根廷利率升至60%试图“止血” 无奈新兴市场抛售加剧

  随着阿根廷和土耳其努力提振全球投资者的信心,新兴市场的抛售情况出现加剧。

新兴市场抛售加剧新兴市场抛售加剧

  因为比索跌至历史新低,促使阿根廷决策者将利率提高到60%。而在土耳其,该国副行长将辞职的报告使里拉陷入困境。南非就有争议的土地改革展开辩论,导致兰特的波动性飙升。

  不过,巴西外汇干预加大给雷亚尔和其他货币带来了一些安慰。

  新兴市场再次遭受重创,这是因为人们担心,阿根廷和土耳其支撑本国货币的努力会进一步拖累经济增长,而其他发展中国家则会受到牵连。考虑到投资者面临的其他挑战——廉价资金时代的终结、全球贸易战的前景、美国的制裁以及巴西等地严重的政治不确定性——这一切都发生在一个非常糟糕的时刻。

  基金管理机构联博基金(AllianceBernstein)驻纽约新兴市场债券主管 Shamaila Khan称,土耳其里拉和阿根廷比索的走势正在影响新兴市场。情况会发生变动,但现在处于负面环境中。

  荷兰国际集团的首席亚洲经济学家卡内尔(Rob Carnell)在一份研报中表示,在土耳其重新对银行隔夜借款施加限额,阿根廷总统马克里(Mauricio Macri)请求IMF加快拨付贷款无助于对阿根廷的信心,新兴市场风险偏好再次下降。

  土耳其把隔夜交易的限额定在440亿里拉,这个最新限制并不像8月13日之前的220亿里拉那样严格,但市场宁愿看到加息,而非这个“后门收紧“。卡内尔表示,对于这一最新政策的效力,市场正在用脚投票。

  新兴市场8月30日行情和相关大事一览:

  拉丁美洲:

  1.阿根廷:

  阿根廷Merval指数上涨5.2%,至26730.54点;比索下跌10.1%,美元兑阿根廷比索升至37.60。

  阿根廷比索随着央行将关键利率提高到60%而崩溃。摩根史坦利称比索贬值可能会持续下去,而高盛称,国家应该考虑财政调整冲击。在比索暴跌之际,IMF考虑阿根廷加速拨付贷款的请求。

  2.巴西:

  巴西Ibovespa指数下跌2.2%,至76659.63点;巴西里亚尔下跌1.4%,美元兑里亚尔升至4.16;10年期本地债券收益率上升38个基点,至12.50%。

  巴西政府预计今年的赤字将低于目标,而巴西央行干预汇市,雷亚尔跌幅接近纪录高位。此外,巴西争相对冲高利率可能遭遇失败。巴西总统卢拉的继承人很有竞争力,但在巴西大选中没有胜算。

  3.墨西哥:

  墨西哥Mexbol指数下跌1.1%,至49626.90点;墨西哥比索下跌1%,美元兑比索升至19.1369;10年期本地债券收益率上升4个基点,至7.926%。

  在特朗普称正在达成协议,Nafta谈判将继续进行。施罗德(Schroders)驻纽约的新兴市场债券负责人巴瑞内奥(Jim Barrineau)认为,墨西哥转而成为资金避风港。

  新兴市场

  1.土耳其:

  土耳其里拉下跌2.8%,美元兑里拉升至6.6555。土耳其央行副行长Erkan Kilimci将辞职,将给市场带来一定风险。

  惠誉称,土耳其的银行可能面临负面评级,而经济学家阿西莫格鲁(Daron Acemoglu)称,土耳其必须向后看才能前进。

  2.南非:

  南非FTSE/JSE Africa股指下跌2.3%,至58802.69点;南非兰特下跌2.6%,美元兑兰特升至14.733;9年期本地债券收益率上升10个基点,至9.038%。

  南非7月份的预算赤字创下了至少14年来最高的水平,现在兰特的波动比非国大权力斗争时期还要剧烈。

  3.俄罗斯:

  俄罗斯MOEX指数下跌0.7%,至2330.92点;卢比下跌0.5%,美元兑卢比升至68.255;10年期本地债券收益率上升5个基点,至8.73%。

  美国银行表示,如果卢布大幅贬值,俄罗斯将加息100-150个基点。相对兰特的脆弱性,德意志银行更青睐具有弹性的俄罗斯卢布。

  亚洲:

  印度Sensex指数(孟买敏感30指数)下跌0.1%,至38690.10点;印度卢比下跌0.2%,美元兑卢比升至70.735;10年期本地债券收益率上升两个基点,至7.9322%。

  印度财政部要求标普考虑调高该国评级。黑石集团表示,在危机蔓延有限的情况下,该公司认为有理由买入印度资产。