欧市盘前:美墨握手言欢 避险消退金价意外不跌反升

  美国与墨西哥两国周一出人意外地在双边贸易问题上达成一致,令投资者看到了当前看似没有进展的美中贸易谈判在未来峰回路转的曙光。全球市场乐观情绪在周一推动各国股市大涨,而此前因为贸易战风险而买入美元现金避险的投资者也出脱了多头头寸,令美指进一步从高位回落,这使得此前一度疲软的现货黄金价格进一步走高,并突破1210美元/盎司关口。

  不过在今日因避险情绪消退导致短线回落后,美元随后拉升并创出了日内新高,这导致其他货币再次出现不同程度的回落。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升

  ★亚洲时段外汇行情回顾★

  亚盘时段,美元指数现报94.8612,涨幅0.09%。周一(8月27日),特朗普政府宣布与墨西哥达成双边贸易协议,该消息令市场避险情绪降温,对美元构成打压,使得美元指数跌破95关口。美元的回落使得此前一度疲软的现货黄金价格进一步走高,并突破1210美元/盎司关口。此外,美股纳指和标普500指数也创下历史新高。目前投资者关注美国与加拿大的谈判,若双方本周也能达成一项初步贸易协议,美元可能进一步遭受打压。

  美国和墨西哥同意将协议中汽车组件产自美、墨的比例从原NAFTA协议中的62.5%提高至75%,协议要求40%至45%的汽车组成部件由时薪不低于16美元的工人生产。

  同时美国与墨西哥达成的新协议为16年,每6年复审一次,且必须要得到国会的批准,这一结果比美国之前的立场有所软化。美国此前要求在协议中加入一个条款,即五年后除非各方均同意延长协定,否则协议将终止。

  美国贸易代表办公室称,农产品(000061,股吧)免关税进入条款仍然有效。美国贸易谈判代表莱特希泽(Robert Lighthizer)表示,这一计划不涵盖自墨西哥进口的轻型车辆,但仍保持对墨西哥的钢铁和铝关税,墨西哥也同意删除第十九章的争端解决章节。美国贸易代表莱特希泽指出,美墨协定将送往国会予以批准,或将在11月签署。

  白宫首席经济顾问库德洛周一(8月27日)表示,他希望加拿大能从美国和墨西哥成功的贸易谈判中受到启发,否则美国可能会诉诸汽车关税。

  市场认为这是全球贸易局势和缓的表现,这使得部分欧系货币出现了明显的上涨。但是新兴市场货币的走势依旧疲软。

  荷兰国际集团Rob Carnell领导的亚太经济团队在一份研报中表示,就亚洲而言,美国与墨西哥达成的新贸易协议并不解决任何问题;

  这个协议根本没有引入对自由贸易更为合理的态度,它是美国通过纯粹的谈判力量施压的结果,这种看法可能更为安全些,这对该地区来说并不利。

  此外,如果美加墨三方最终达成了协议,可能会促进三国经济的发展,在贸易争端逐渐和缓的情况下,美元仍将迎来强势反弹。因此在今日因避险情绪消退导致美元短线回落后,随后短线拉升并创出了日内新高,这导致其他货币再次出现不同程度的回落。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升亚盘时段,欧元兑美元现报1.1672,跌幅0.06%。受此前鲍威尔讲话偏鸽派的影响,美元走弱,欧元出现了明显的上涨。

  但是有关人士表示,市场忽略了鲍威尔讲话中偏鹰的论调,因市场聚焦鲍威尔将会就特朗普多次要求美联储减缓加息的速度做出何回应,因此当鲍威尔表示,没有明显的通胀加速超过2%的迹象,同时美联储几乎没有理由实施相比目前暗示更多的加息,这被市场解读为偏鸽的标志。

  但是大和证券的首席外汇策略师Mitsuo Imaizumi表示,鲍威尔的言论呈中性,他的讲话也没有什么不寻常的,但他坚持当前的政策道路,这意味着可能会允许美国收益率曲线趋平的情况持续下去。

  同时此前特朗普表示将会在2019年购买意大利的国债,这被市场视作是特朗普希望通过购债的方式来打压美元,因美国买入意大利国债,将会导致资金流出美元,对美元形成利空。同时伴随着资金流入意大利国债,可以缓解意大利当前所面临的债务压身的局面,缓解欧洲的债务危机,从而推动欧元的走强。

  但是有关人士认为,美国买入意大利国债并非对欧元而言并非是一件好事。此前意大利想要增加社会福利,扩大债务规模的举措遭到了欧洲央行的强烈反对,因欧洲央行将于今年年底结束购债的计划,如果意大利在这个节点上扩大债务的支出,将无疑会减缓欧洲央行退出宽松的进度,因此欧洲央行坚决反对意大利的行为。

  而美国对意大利国债进行购买,表面上是接了欧央行的盘,但实际上给意大利扩大债务支出提供了一个很好的理由,这可能会导致意大利政府采取更为激进的支出扩大措施。但是随着资金开始流入意大利的债市,意大利的债券收益率将会开始降低,当到了一个节点的时候,市场便会考虑抛售,资金会再次流入美元,从而推动美元的反弹。但是意大利的债务问题将会进一步加剧,这可能会引发整个欧洲的债务风险,从而使得欧元大幅承压。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升亚盘时段,英镑兑美元现报1.2866,跌幅0.2%。欧系货币中英镑的走势相对疲软,除了英国无协议脱欧的风险加剧,导致英镑有所承压外, 英国近期数据相对清淡,这使得英镑短时间缺少有效信息的驱动。

  BK Asset资产管理公司外汇策略董事总经理分析师Kathy Lien称,英国脱欧谈判正处在进程当中,同时英国方面经济数据清淡,英镑兑美元走势将以美元为主导。

  欧盟首席脱欧谈判代表巴尼耶称,脱欧谈判已进入最后阶段,将继续展开谈判。巴尼耶积极谈判的态度提振英国脱欧进程,但爱尔兰边境和其他问题仍较为艰难,在英国脱欧前景明朗前,投资者将规避操作英镑兑美元的操作。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升亚盘时段,纽元兑美元现报0.6679,跌幅0.24%。此前新西兰联储表示不排除降息的可能,这使得纽元出现了较大的跌幅。在没有进一步消息的推动下,纽元走势清淡。

  不过奥克兰储蓄银行(ASB)近日表示,将新西兰联储下一次加息时间从2019年11月推迟至2020年2月,同时强调仍看好新西兰经济增长前景,预计该储行不会降息。

  该银行进一步解释称,若通胀压力没有上升,预计该联储现金利率将在2.75%见顶,从2021年8月开始见顶,可预期方位内纽元兑美元将位于0.65-0.71区间波动,纽元贸易加权指数依然受到强劲的经济增长、高贸易条件和新西兰利率上升的广泛支撑。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升亚盘时段,美元兑日元现报111.22,涨幅0.13%。受美墨贸易谈判取得明显进展的影响,市场的风险偏好明显回升。

  交易员表示,杠杆帐户正在抛售日元兑美元和欧元,目前市场追逐风险情绪明显。

  此外日本股市周二收盘上涨也在一定程度上带动了日元的走弱。日本东证指数收盘上涨0.7%,报1740.36点;日经225指数收盘上涨0.6%,报22944.77点。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升

  亚盘时段,美元对加元现报1.2965,跌幅0.02%。周一美国总统特朗普表示,美国和墨西哥达成了一项贸易协议,将很快与加拿大总理特鲁多通电话,能够分开与加拿大签订协议,也可以选择让加拿大加入美国与墨西哥签署的贸易协定当中,将立即与加拿大展开协商,与加拿大的贸易协定将很快实现。

  消息公布后,美元兑加元下挫近100点,刷新隔夜低点至1.2950,创6月14日以来新低。

  加拿大总理办公室声称,加拿大总理特鲁多在周日和墨西哥总统培尼亚通电话,表示承诺达成一个成功的有关三国的北美自由贸易协定(NAFTA)协议,正与谈判伙伴进行联系加拿大外长弗里兰希望不久抵达华盛顿进行谈判。

  对此荷兰国际集团(ING)分析师表示,将密切关注9月加央行利率决议,认为决议有上涨风险,因为市场低估了9月份加央行加息25个基点的概率。

  该银行认为虽然加元利率市场预期加央行9月加息的概率只有27%,但近期的利好数据,包括7月就业数据和通胀报告将促使加央行行长年内连续第二次加息(7月曾加息25个基点)。此外北美自由贸易协定不确定性尚未威胁经济,短期达成协议的期待将给加央行加息信心;

  目前聚焦将于周三公布加拿大第二季度GDP数据,预计季率增长3%,高于7月加央行声明中的预估2.8%。9月利率决议公布前加元仍看涨,市场重新定价加央行鹰派立场或推动加元大涨。

  而瑞士信贷银行(Credit Suisse)研究团队也持有看多的立场,并认为美元兑加元近期有望重回1.30关口下方,该银行表示如果此次的GDP年率能够达到1.9%或以上,这将显著推升市场对加拿大央行9月5日再度加息的预期,如果GDP表现强劲,美元兑加元有望下探1.2949支撑区域。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升

  ★原油期货方面:美墨谈判推升油价,全球央行逐步去宽松或令上方空间有限★

  受美国和墨西哥达成了一项贸易协议的影响,美元短线出现一波回落,这在短时间支撑了以美元计价的原油价格的走高。

  同时OPEC减产监督委员会发现7月减产幅度较承诺目标高了9%,不过低于6月的120%和5月的147%,表明OPEC和非OPEC产油国正在稳步恢复产量。该减产监督委员会是由沙特、俄罗斯、阿联酋、科威特、阿尔及利亚、委内瑞拉以及阿曼的代表组成。

  OPEC努力恢复商定的产量限制,但利比亚和委内瑞拉的产量中断,抑制了OPEC的努力。另一方面,美国重启对伊朗制裁将会进一步抑制伊朗的原油出口。

  伊朗外长扎里夫周一表示,伊朗方面仍在等待欧盟方面就继续购买伊朗原油一事做出最终的承诺,同时也希望欧盟能够信守承诺,维持与伊朗在金融领域的互通渠道。而欧盟官方所采取的对策则是,将是否执行在11月4日生效的伊朗原油禁运令之决定权下交给各企业自行定夺,而欧盟在表面上则维持与伊朗的公开关系,不跟进美国的制裁措施。但事实上,各能源及运输企业考虑到受连带制裁的后果,仍会唯美国马首是瞻。因此,欧盟“阳奉阴违”的姿态,已经令伊朗感到不快

  由于担心美国对伊朗石油出口的制裁会给本已很低的全球闲置产能带来压力,这可能会推动油价上涨,损害需求,美国承诺恢复商定的产量限制。

  不过在美联储开始缩表收紧货币供应之后,有分析人士称欧洲央行和日本央行未来数年间也会跟进这一行动,而市场流动性的减少对于大宗商品价格总体而言将是利空。同时,缩表引发的市场利率升高还会遏制投资活动,这对于产业链上游的能源业而言,将是加倍的利空,因此油价上行的空间仍将受到限制。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升

  ★贵金属方面:美元贬值带动新兴货币回升推升金价,空头持仓增多恐难迎涨势★

  上周五美联储主席鲍威尔的讲话措辞意外不及预期鹰派后,市场持续猜测,美国总统特朗普向美联储喊话控制美元汇率的诉求或已部分得到响应。

  而今日受美国和墨西哥达成了一项贸易协议的影响,美元短线出现回落,这使得此前一度疲软的现货黄金价格延续前一日的涨势,并突破1210美元/盎司关口。

  此外受美元指数短时间下滑的影响,美元走软令以美元计价的黄金对持有其他货币(如人民币)的投资人而言更为便宜,这提振了黄金的需求。ActivTrades首席分析师Carlo Alberto De Casa表示,如果金价保持在1200美元,则很有可能进一步上涨,目标1230/1235美元。

  根据CFTC上周五公布的数据,截至8月21日当周,对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金期货净空仓规模继续扩大,净空头头寸数量再创历史新高。COMEX黄金期货投机性净头寸减少5022手,使得净空仓数量达8710手,也是投机客连续两周持有净空仓,两周前投机客持有黄金净头寸17年来首次转为净空仓。

  从具体数据上来看,黄金期货投机性多仓增加1721手至213500手,为四周以来最低水平。同时,空仓增加6743手至222210手,再次刷新历史高位。

  市场人士分析,特朗普面临11月6日中期选举的考验,若民主党领跑,国会或影响总统在贸易关税、减税扩张财政、对他国制裁的能力,这是影响美元的根基之一,因而推动了黄金的反弹,这也印证了现货黄金在今年以来已经失去避险魅力反而一定意义上成为风险资产的状况。一大解释便是:美元贬值将带动新兴市场货币汇率回升,令其民间投资者购买力增强,这反过来对金价构成了利多。

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  ★汇市行情★

  
名称最新价涨跌涨跌幅
美元指数94.67-0.11-0.11%
欧元美元1.16980.00200.17%
英镑美元1.28960.00040.03%
美元日元111.140.060.05%
澳元美元0.7347-0.0004-0.05%

  ★沪深两市周二收盘小幅下跌,金融股领跌★

  上证综指周二收盘下跌2.92点,跌幅0.10%,报2777.98点;

  深证成指周二收盘上涨5.19点,涨幅0.06%,报8733.75点;

  沪深300指数周二收盘下跌6.40点,跌幅0.19%,报3400.17点;

  创业板指数周二收盘下跌0.33点,跌幅0.02%,报1493.11点;

  澳洲股市指标S&P/ASX200指数周二收盘上涨0.61%,报6307.40点

  日本东证指数收盘上涨0.16%,报1731.63点;

  日经225指数收盘上涨0.1%,报22813.47点。

欧市盘前:美墨握手言欢,避险消退金价意外不跌反升

  汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间15:20,美元指数报94.7200。